1. <th id="5irun"></th>

    <form id="5irun"><strike id="5irun"></strike></form>
  2. <tbody id="5irun"></tbody>
    <s id="5irun"><input id="5irun"><label id="5irun"></label></input></s>
    <th id="5irun"><track id="5irun"></track></th>
    <tbody id="5irun"></tbody>
    <th id="5irun"><track id="5irun"><video id="5irun"></video></track></th>

      首頁 信用證 貿易術語 | 合同 貨運貨代 外貿單證 | 利用外資 涉外工程 | 法律法規 外貿律師
      反詐騙 風險防范 案例文章 | 融資 海事海商 知識產權 | 境外投資 WTO | 訴訟仲裁 法律咨詢
      站內搜索
      熱詞:詐騙罪 信用證 UCP 電子提單 托付 匯付 FOB 風險防范 WTO 國際貿易
       您現在的位置: 國際貿易法律網 >> 信用證 >> 信用證風險防范 >> 正文
      延期付款信用證的風險
      信息來源:國際貿易法律網 發布時間:2012-5-2 15:00:39 閱讀次數:次 我要評論
      分享到:

      延期付款信用證是受益人提示符合信用證條款規定的單據,在規定的期限內,被指定銀行履行付款責任。延期付款信用證有兩個特點:其一是板期,即受益人交單時即已確定付款到期日;其二是遠期付款不需匯票。由于不需要提供匯票而有效規避了印花稅,延期付款信用證曾在歐洲得到普及。除此以外,幾十年來延期付款信用證的使用及開證行的付款承諾并無特別之處。但前一時期英國倫敦商業法庭的一樁判決,徹底改變了對延期付款信用證的傳統看法,歐美各國貿易融資銀行家甚至驚呼:延期付款信用證的末日來臨了嗎?而開立信用證的銀行卻建議申請人在遠期交易中盡量開立延期付款信用證。延期付款信用證業務面臨著兩難境地。

       

        一、基本案情

       

        根據申請人要求,開證行BANQUE PARIBAS (簡稱PARIBAS)開立了一份以BAYFERN LIMITED為受益人,金額為1850萬美元的跟單信用證。該證規定“在單證相符的條件下, 提單日后180天由開證行辦理延期付款”。通知行BANCO SANTANDER SA(簡稱SANTANDER)根據開證行的請求對信用證加具了保兌。

       

        隨后,受益人提交了證下單據。經過審核,SANTANDER 銀行接受了金額為2030萬美元的單據,到期日為19981127日。根據與受益人簽訂的有關協議,SANTANDER 銀行憑一份款項讓渡書貼現了遠期付款款項。貼現后不久,受益人被指控欺詐。因此,開證行在到期日拒絕償付保兌行,其理由是:在到期日前發現了欺詐;而根據跟單信用證統一慣例,開證行沒有義務償付SANTANDER在到期日前對受益人敘做的融資。

       

        經交涉無果,保兌行遂起訴開證行,要求開證行履行償付責任。

       

        二、庭審焦點

       

        1、本案的基本前提是:第一,欺詐確定成立;第二,SANTANDER銀行在保兌信用證及貼現有關單據時不知悉欺詐存在;第三,保兌行和開證行均是在信用證到期前獲悉欺詐。審判過程中,法院被要求對以下問題進行裁斷:在一份保兌的延期付款信用證項下,保兌行對受益人貼現了信用證款項,但在信用證到期前發現了欺詐,此時,受益人實施欺詐的風險到底應由開證行(這樣可能是申請人)還是保兌行來承擔?法官對此的答復是:在受益人欺詐成立且在到期日之前保兌行已知悉欺詐的假設前提下,風險應由保兌行而非開證行承擔。

       

          2、法官首先根據UCP500,然后又依照法律條文,鑒定并分析了延期付款信用證與承兌信用證的區別。關于UCP500,法官提出第9條開證行及/或保兌行在延期付款信用證與承兌信用證項下所承擔的責任不同,即:在延期付款信用證項下開證行及/或保兌行的責任是到期付款,而在承兌信用證項下開證行及/或保兌行的責任有兩條,先是承兌匯票,然后是到期付款。

       

        法官繼續分析,第10D(開證行)對指定銀行或保兌行的支付授權及償付承諾,既包括 即期信用證 項下的即期付款,也包括延期付款信用證項下的到期付款。而且,第14A款有關(開證行)

       

        “對已付款、已承擔延期付款責任、已承兌匯票或已議付的指定銀行予以償付”的責任,系指開證行(同樣適用于保兌行)在確定指定銀行已接受了信用證項下相符單據這一事實后,不能抗辯指定銀行已經作出的付款、承擔延期付款責任等行為。

       

        3、如果適用信用證下銀行付款責任的“欺詐例外”原則,法官認為:在本信用證下,SANTANDER本該有權而且事實上應該在到期日拒絕向受益人付款。當SANTANDER作為保兌行支付了其原本應該沒有義務支付的款項時,開證行顯然沒有義務對SANTANDER予以償付。因此,SANTANDER依據UCP500要求開證行給予償付的請求被駁回。另一方面,因SANTANDER已經對本案信用證進行了融資,它就成為該證下受益人索償權利(如有)的受讓人。盡管如此,法官認為,SANTANDER基于這一權利讓渡而向開證行索償仍然不能給予支持,原因是:假定受益人實施了欺詐,他就不應該再有任何權利要求開證行付款,而根據權利讓渡的一般原則,受讓人通常不能獲得優于讓渡人的權利。因此,法官認為,盡管SANTANDER在敘作融資時并不知道受益人欺詐的事實,但他作為受讓人,不可能獲得比受益人(也就是讓渡人)可能獲得的補償更多的權利。

       

        4、關于“承兌信用證”,法官認為:匯票是一個流通工具,正當持票人享有優于先手的權利,因此欺詐也不能抗辯正當持票人享有的到期獲得付款的權利。盡管承兌人不能變成正當持票人,但英國《1882年票據法》表明在英國法律中如果承兌人在到期日或到期日之后成為持票人,匯票自動清償。另外,通過貼現持有匯票,將自動導致匯票在到期日清償,即使欺詐也不能阻止匯票在到期日清償。因此,不論是被承兌人貼現還是被第三方貼現,匯票在到期日必須被支付。法官最后表明,開證行授權保兌行承兌匯票,就必然要接受這些結果。

       

        法官也分析了“議付信用證”,認為該類信用證中開證行向指定銀行作出了到期前給付對價的明確授權,因此也就賦予了指定銀行獲得償付的權利,即使議付后在到期日之前發生欺詐。

       

        5、法官最后得出結論:在一份保兌信用證中,開證行對保兌行作出的基本授權是:到期付款。開證行相應的償付責任是:到期償付。如果在到期前確定發生欺詐,那么保兌行則不再承擔付款責任,開證行亦不承擔償付責任。英國上訴法庭判決如下:不可撤消延期付款信用證的開證行,可以受益人欺詐為由拒絕對保兌行償付;盡管在欺詐發現之前保兌行已接受了單據并對受益人進行了付款,開證行仍然有權采取拒付行動。

       

        三、判例評析

       

        本案判決在信用證業務領域掀起軒然大波,無論是開立、保兌信用證的銀行,還是以延期付款方式進行貿易融資業務的銀行,對這一判決都十分關注,因為這一判決會在今后相當長的時間內對信用證業務及其衍生的福費廷融資市場產生重要影響。

       

          1、根據英國法官的判決,對于延期付款信用證,提供融資的銀行不具有在信用證下從開證行獲得直接的、獨立的付款承諾的權利。在此類信用證中,融資行的權利實質上產生于受益人的權利讓渡。因此,開證行對受益人的請求或抗辯會影響到該權利的行使。從BAYFERN案中可以清楚地看到,在延期付款信用證下,如受益人實施欺詐,因一般無法從受益人那里再追回款項,融資銀行將很可能是受到損失的一方。正因為銀行在對此類信用證辦理融資時必須承擔在信用證交易中受益人欺詐的風險,因此,保兌銀行在考慮對延期付款信用證做融資時,應該仔細審查自己的風險控制政策。但反過來看,由于法官的判決有利于開證行,將使開證行在遠期業務中更傾向于開立延期付款信用證。

       

        相反,正如法官所言,在議付信用證下,被指定銀行(在自由議付信用證中,被指定銀行可以是任何一家銀行)是被開證行授權議付信用證下單據及/或匯票的銀行。因此,開證行的付款承諾就不僅是針對信用證的受益人,還針對信用證下單據及/或匯票的任何善意持有者。這就表明在獲得明確授權的前提下,如議付行并不知悉受益人欺詐,且已對信用證下單據支付了對價,只要提交的單據在表面上符合信用證的要求,它就有權從開證行那里獲得償付。

       

        2、英國法官的判決在貿易融資領域引起很大爭議,其中美國對這一判決尤其感到不可理解。

       

        美國有關專家認為本案焦點在于“欺詐例外”的范圍及其適用法律的確定,而不是對UCP500的解釋。UCP50014條將開證行或保兌行接受單據的決定視為終局性行為,而且,UCP50015條明確規定銀行對受益人的欺詐不負責任,開證行或保兌行可以拒付表面相符但后來證實偽造或涉嫌欺詐的單據的看法已經脫離了UCP500的范疇。

       

        如果適用美國法律來分析這一案例會得出截然不同的結果。美國《統一商法典》第5-109(A)條規定:如果提交的單據表面上與 信用證條款 嚴格相符,但所要求的單據系偽造、或發生實質性欺詐、或承付單據將導致受益人的欺詐得逞,開證行應履行付款責任,只要索償要求系以下當事人提出:善意付出對價且未被告知偽造或欺詐的指定人;善意履行保兌責任的保兌行;開證行或指定人已承兌的信用證項下匯票的正當持票人;開證行或指定人已承擔延期付款責任的受讓人,受讓人在開證行或指定人承擔延期付款責任后未被告知偽造或欺詐。在其他情況下,開證行可以根據善意原則支付或拒付有關單據。

       

        上述條款均強調信用證的“善意”、“正當”融資人有權從開證行獲得償付。本案中,保兌行在辦理融資業務時并不知悉受益人欺詐的存在,善意履行保兌責任的保兌行有權要求從開證行處獲得償付?傮w上看,美國法律要求指控受益人欺詐的申請人說服法官來止付,而不是通過告知開證行或保兌行欺詐來引誘其拒付。為了便于業務操作,美國法律把信用證項下承兌和承擔延期付款責任視為同等的信用證責任。

       

        3、本案判決的邏輯分析直接導致歐洲貿易融資和福費廷市場重新審視他們的風險管理政策,有關銀行已重新規范信用證業務項下貼現程序及在福費廷市場的操作,英國法官的判決結果也會在其他國際金融市場產生巨大反響。本案判決至少表明,保兌行在承兌信用證和議付信用證項下享有較大的保護,以敘做福費廷業務見長的歐洲貿易融資銀行已開始懷疑延期付款信用證作為一種融資工具的未來。

          

          4、延期付款信用證不受《票據法》保護,為法官行使自由裁量權、隨意解釋 信用證條款 及運作原理提供了空間。如本案中,法院認為保兌行到期前對受益人的付款并不是真正意義上履行信用證項下的付款責任,保兌行貼現單據后即變成受益人到期獲得付款的權利的受讓人。延期付款信用證指定銀行的權利不優于先手,即先手欺詐則受連累,受益人實施欺詐,其在信用證項下獲得付款的權利因而被取消,融資銀行也不能堅持要求償付。從上述分析不難看出,英國法官的這一判決無疑會使延期付款信用證這一融資工具在福費廷市場受到冷落。

       

        5、承兌和議付信用證則無此后顧之憂。在承兌信用證中,由于使用流通工具,因此有關交易從信用證項下權利合法分離,敘做福費廷融資業務的銀行享受欺詐例外的保護,因此承兌和議付信用證更能受到福費廷市場上融資銀行的青睞。國際商會中國委員會在《信用證、貿易融資實務有關問題的最新意見和建議》中關于延期付款信用證的問題也表明了立場,稱“對于延期付款信用證應謹慎辦理融資,因為在延付期間如果發生信用證項下有欺詐或止付行為,已對出口商辦理融資的銀行將對開證行無追索權,除非融資時得到開證行的議付授權!钡,我們同時也應該看到,英國法官做出的有利于開證行的判決無疑會鼓勵開證行采用延期付款信用證來規避受益人欺詐帶來的風險。 因此,在 遠期信用證 業務中,開證行會優先選擇延期付款信用證,但保兌行及指定付款行將盡量避免對其融資,融資功能的削弱及其面臨的兩難境地將導致延期付款信用證淡出貿易融資領域,或者僅作為一種結算工具存在。

       

    1. 上一篇文章:

    2. 下一篇文章: 沒有了
    3. 網友評論:
      數據載入中,請稍后……
      本欄目熱點圖片
      返回首頁 回到頂部
      本站推薦
      排行榜
      站外搜索
      關于我們 | 聯系我們 | 在線投稿 | 使用幫助 | 網站地圖 | 設為首頁 | 加入收藏

      本站所載文章僅供參考,Copyright 2012-2018. ALL RIGHTS RESERVED 國際貿易法律網 版權所有
      法律咨詢電話:13315171023 QQ:1215545143
      郵箱:jiaqingkun@126.com 技術支持:眾旺互聯 
      色高清综合网

      1. <th id="5irun"></th>

        <form id="5irun"><strike id="5irun"></strike></form>
      2. <tbody id="5irun"></tbody>
        <s id="5irun"><input id="5irun"><label id="5irun"></label></input></s>
        <th id="5irun"><track id="5irun"></track></th>
        <tbody id="5irun"></tbody>
        <th id="5irun"><track id="5irun"><video id="5irun"></video></track></th>